Assurance-vie : des options pour sécuriser ses gains
Des options permettent de lisser les résultats des assurances-vie investies en unités de compte.
Les options de « pilotage automatique » permettent d'amortir les à-coups boursiers et de résoudre la délicate question du bon « market timing ».
La prescription est bien connue : pour gagner plus , il faut injecter dans son contrat d'assurance-vie de 20 % à 30 % de supports en unités de compte (UC). Mais les UC, indexées sur leurs marchés de référence, n'offrent aucune garantie en capital. Et on le sait, les pertes peuvent être durables.
D'où l'intérêt de se pencher sur les quatre principales options de gestion automatisée, souvent gratuites, mises en avant par les assureurs pour lisser la prise de risque.
La sécurisation des plus-values (ou écrêtage)
Ce système permet de transférer régulièrement sur le fonds en euros les plus-values générées par les UC dès lors qu'un certain seuil de valorisation du support est franchi (+5 %, +10 %, etc..).
La mécanique inverse dite de « dynamisation des gains » qui consiste à arbitrer les revenus générés par le fonds euros vers une (ou plusieurs) unité(s) de compte pour profiter progressivement des hausses de marché mérite également l'attention.
Le stop loss
Ce mécanisme enclenche le désinvestissement des supports en UC à partir d'un seuil de moins-value préfixé avec le client.
A l'inverse, le « stop win » qui sécurise l'encours d'un (ou plusieurs) support(s) dès lors qu'il(s) génère (nt) une plus-value supérieure à un plafond prédéfini retrouve de sa pertinence aujourd'hui. Mais comme le stop loss, cette option doit pouvoir être levée en cas de trop fortes turbulences boursières pour ne pas devenir contre-productive.
Le couloir de performance
L'assuré choisit des bornes à la hausse et à la baisse au-delà desquelles il souhaite arbitrer et sécuriser.
Cette option se rapproche de celle du rééquilibrage automatique dont l'objectif, plus simple est de maintenir l'allocation d'actifs initiale du contrat dans le temps.
L'investissement progressif
Ce programme qui permet d'arbitrer sur la base d'une périodicité prédéfinie un même montant de son fonds en euros vers une ou plusieurs UC a pour principale vertu de lisser le prix d'entrée sur les actions : on achète automatiquement plus lorsque les cours sont bas et moins lorsqu'ils remontent.
Notre analyse : Cette adresse e-mail est protégée contre les robots spammeurs. Vous devez activer le JavaScript pour la visualiser. qui saura vous accompagner dans le choix de votre contrat d'assurance vie et votre allocation d'actifs en fonction de vos objectifs et de votre profil.
Source - LES ECHOS - Laurence Delain
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